广告位

您现在的位置是:名山理财 > 新闻 >

免费研报甄选:大金融暴动!“牛市旗手”领衔 久违的涨停潮会来吗?

2021-08-18 13:13新闻 人已围观

简介今日A股三大股指开盘涨跌不一,盘初急拉急挫之后,股指逐步震动上行,反弹行情上演。...

【主题三】保险

开源证券觉得,7月寿险保费收入同比未见边际改变,财险同比较6月明显放缓,保险行业整体仍面临保障需要复苏进展慢、负债端供给结构性问题暂没有明显改变、车均保费减少等挑战。现在看,上市险企3季度保费出现明显改变概率不高,后续仍需察看需要端复苏状况、供给端结构性问题改变状况及监管政策边际变化。在疫情对可选消费的递延压制、普惠性保险商品迅速普及导致的替代与保险加盟人转型等多方面影响下,保险负债端改变趋势仍待察看;利率下行对保险资产端带来肯定压制,最近保险股明显回调或已对负债和资产端的悲观预期充分定价,板块估值有望见底,推荐转型领先且综合角逐优势突出的中国太保和中国平安。

国盛证券指出,7月上市险企寿险业务保费数据仍有承压,行业拐点尚未显现。 各家公司负债端新单保费预计仍为持续的负增长,在保单销售与加盟人团队稳定之间也难以兼顾,新品持续丰富但推进成效较为有限。现在上市险企估值均处于历史绝对底部,后期关注加盟人清虚压实状况与商品销售推进成效。

今日A股三大股指开盘涨跌不一,盘初急拉急挫之后,股指逐步震动上行,反弹行情上演。从盘面上来看,以券商为首的大金融暴动,军工、有机硅、锂等板块表现突出。

华泰证券指出,在存量博弈的市场环境下,要格外看重安全边际,8月以来,重点提示“警惕热点赛道拥挤风险”,建议对成长板块要以长期马拉松对待,而不是短跑思维;并反复强调要“均衡配置”,而非将资金迅速腾挪到某一个热门方向。综合经济面、政策面、基本面、资金面、情绪面等各类原因,大家觉得目前市场还未到恐慌之时。

在目前A股热门分散,板块轮动加剧背景之下,隐藏了可能的资金投入机会,甄选部分机构研报,大家来一块看看有哪些主题,可供参考。

【主题四】锂

东兴证券此前剖析,惜售情绪发酵,碳酸锂价格出现跳涨。需要端方面,下游三元材料与铁锂厂家基本处于满产满销状况,叠加三季度铁锂有新增产能投放,预计需要端仍将保持旺盛。提供端方面,目前市场现货库存逐步消耗,江西区域冶炼厂停产检修亦影响短期提供。尽管碳酸锂厂家开工率整体保持高位,但短期增量有限,没办法满足下游采购需要。供给刚性在无锡电子盘碳酸锂现货合约带动下进一步发酵,市场惜售情绪显现致使锂价格整体加速上行。锂辉石材料提供紧张一定量制约了其产量释放,但高镍电池厂采购需要尚未出现边际递减,预计氢氧化锂价格后续仍保持强势。

天风证券提到,锂盐价格自8月初以来第三进入上涨通道,而立足当下展望下半年供需,大家觉得上游提供扩张相对迟缓,伴随全球新能源车产销持续向好叠加正极厂大规模投产,下半年锂盐价格或迎来新一轮上涨周期。

【主题一】券商

华鑫证券觉得,现在已进入半年报披露期,从已披露的部分上市券商来看,营业额多数获得了较好的增长。从证券业协会公布的券商上半年营业额表现看,行业整体维持增长。券商板块经过深度调整后,估值具备明显的比较优势。保险板块依然维持相对低迷的走势,市场对保费收入降低及资产端的担心仍未完全散去,特别是对保险行业将来的增速表示明显的怀疑。从数据上看,保险板块的估值处于历史绝对底部区间。最近公布的金融数据显示,7月份整体筹资偏弱,大家觉得这也是非银表现普通的缘由之一。但现在相比较而言,非银金融估值优势明显,安全垫较厚。从配置风格上,大家觉得下半年低估值板块或将更受喜爱,非银板块有望改变开年到今天的颓势,形成修复性行情。

山西证券表示,从长期来看,证券公司是资本市场非常重要的中介机构之一,直同意益于直接筹资比率提升的监管红利。在监管的引导下,做优做强,聚焦主业,提高核心竞争优势已成为行业共识。轻资产业务是提高估值的重要。财富、资管等轻资产业务对资本金依靠较小,边际本钱更低,整体风险相对较小,有益于熨平营业额波动,市场估值较高。从二级市场走势来看,轻资产业务有优势的券商更受市场喜爱,有较高的溢价。建议关注业务全方位领先的龙头券商、建议关注轻资产业务有较高护城河的券商。

开源证券指出,市场对券商财富管理主线机会认知逐步提高,现在机构关注财富管理、公募资管业务线条盈利增长的持续性与本轮主题机会的持续性。大家觉得,顶层规范设计下,国内居民资产向净值化、权益化理财迁移将开启财富管理大年代,驱动行业AUM将来5年25%CAGR,有望对标美国1980年-2000年20年非货一同基金25%CAGR。在途径和商品方面具备先发优势的公司渗透率有望持续提高,同时行业AUM、龙头公司市场占有率可高频跟踪,中报临近,公募基金、财富管理盈利状况有望超预期,或持续催化大财富管理主线机会,继续看好主线龙头。

【主题二】银行

光大证券表示,银保监会2Q 银行业主要监管指标显示银行业上半年经营稳中向好,盈利提速;招行、宁波两家率先发布亮眼中期营业额,印证大家此前看法:中期营业额延续 1Q“营收分化、拨备反哺、盈利提速”特点,优质银行盈利增速有望突破 20%。大家预计,江浙区域上市银行中报营业额有望呈现较好表现,尤其是对于头部城商行而言,净收益存在超预期可能,中报行情有望在8月份启动。除此之外,结合最近银行股表现来看,1 前期处于“领跌”的多为基本面优秀、前期涨势较好的银行,且已基本回吐了1Q 营业额表现优秀带来的涨幅。伴随中报行情开启,这部分在前期被“误伤”较大的银行,估值有望出现修复;2)本周银行板块呈现较强上涨动能,即便 7月社融数据超预期走弱,银行股也并未有明显回撤,目前市场情绪相对较高,对负面原因反映钝化。下半年银行股营业额与估值将继续延续“强者恒强”的特点,推荐配置方案为“优质股份行打底+重点城商行博收益增强”。

中国银河证券提到,银行业上半年收益两位数高增印证基本面改变预期,有益于支撑板块估值低位修复。考虑到拨备计提相对充分与负债端结构持续优化、本钱压降等原因,宏观经济环境和让利实体政策对银行营业额的影响基本可控,基本面向好趋势不变。目前板块估值处于历史偏低水平,性价比高,配置价值凸显。大家看好中报营业额催化下的银行板块资金投入机会。

版权保护: 本文由 名山理财 原创,转载请保留链接: http://www.firstlutheranpreschoolmonrovia.com/News/20210818/70.html

Tags: 牛市旗手  暴动  免费  大金融  研报精选 

广告位

相关文章

    广告位
    广告位

站点信息